18. kolovoza 1997. Petar Grašo objavljuje prvi studijski album “Mjesec iznad oblaka”.

U povodu rekordne prodaje svog albuma prvijenca Petar Grašo primio je Zlatnu ploču i Srebrnu ploču. Nakon 3 mjeseca njegova tiraža dosegla je zavidnih 60.000 tisuća primjeraka, a nakon 2 godine 100.000. Za ukupnu naknadu albuma “Mjesec iznad oblaka” Grašo je dobio Platinastu ploču (preko 100.000 tisuća prodanih primjeraka) i do danas je to najprodavaniji muški album u povijesti hrvatske diskografije.

Svoj 1. veliki koncert Petar Grašo održao je 30. listopada 1997. godine u velikoj dvorani na splitskim Gripama. Dvorana je bila danima prije koncerta rasprodana.

Iste godine u studenom Petar je 3 dana zaredom napunio Koncertnu dvoranu Vatroslav Lisinski u Zagrebu.

Iste godine, na hrvatskom izboru za pjesmu Eurovizije Dora s hitom “Idi” osvaja 2. mjesto.

Pjesma “Idi” osvaja 1. mjesto nacionalne top ljestvice.

Za hrvatski animirani film “Čudnovate zgode šegrta Hlapića” Petar Grašo je napisao i otpjevao završnu hit pjesmu “Ljubav sve pozlati”, koja osvaja i 1. mjesto nacionalne top ljestvice.

Melodije hrvatskog Jadrana u Splitu ostaju zapamćene po izvedbi Grašine pjesme “Ne boli me”, koja i pobjeđuje te prima Zlatnog galeba prve finalne večeri i Grand Prix Superfinala festivala i osvaja osvaja 1. mjesto nacionalne top ljestvice.

Na Zadarfestu 1997 Grašo je napisao pjesmu “Što sam ja, što si ti” koju je izvela Danijela Martinović, za koju je na prvoj večeri, kao i na finalnoj, osvojila 3. nagradu po glasovima publike.